Nairobi, lundi 13 mai 2024 – Après avoir enregistré une baisse de 5 % du bénéfice après impôts pour l’exercice clos le 31 décembre 2023, Equity Group Holdings a connu une forte reprise au premier trimestre 2024. Le bénéfice après impôts pour la période close le 31 mars 2024 a augmenté de 25 %, atteignant un niveau record de 16 milliards Kshs par rapport à la même période de l’année précédente. Des décisions de leadership différenciées et un bilan agile ont permis cette reprise rapide.

Des actions audacieuses ont conduit à une croissance des dépôts de 11 %, comparativement à une croissance de 29 % enregistrée pour l’exercice clos le 31 décembre 2023, le Groupe ayant évité les dépôts coûteux. La croissance des financements à long terme a enregistré une baisse de 21 % en glissement annuel pour la période close le 31 mars 2024, le Groupe ayant remboursé des prêts en dollars coûteux arrivant à échéance.

Face à un risque de crédit élevé caractérisé par un environnement de prêts non performants, le Groupe a renforcé l’octroi de crédit, ce qui a conduit à une croissance de 3 % du portefeuille de prêts au 31 mars 2024, comparé à une croissance de 26 % pour l’exercice clos le 31 décembre 2023. Cette situation a également conduit à une réallocation des prêts du secteur privé vers le secteur public, principalement via les titres gouvernementaux, qui ont atteint 21 %. Par conséquent, le coût du risque de crédit a diminué à 2,9 % pour la période close le 31 mars 2024, contre 4,4 % pour l’exercice précédent. Le ratio prêts/dépôts s’établissait à 63 % au 31 mars 2024 contre 65,3 % au 31 décembre 2023. La croissance des dépôts clients étant plus lente et les prêts à long terme en recul, la croissance annuelle des charges d’intérêts pour la période close le 31 mars 2024 a été de 41 % contre 53 % pour l’exercice précédent. Les revenus d’intérêts ont augmenté de 33 % pour la période close le 31 mars 2024, comparé à 30 % pour l’année 2023. La croissance du revenu net d’intérêts a accéléré à 28 % pour la période close le 31 mars 2024 contre 21 % pour l’exercice précédent. Les provisions ont augmenté de 84 % pour la période close le 31 mars 2024, contre 139 % pour l’exercice précédent. La couverture des prêts non performants (NPL) s’est améliorée à 68,5 %, contre 67,3 % au 31 décembre 2023.

Grâce à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, la croissance des coûts totaux est passée de 52 % pour l’année 2023 à 28 % pour le premier trimestre 2024, ce qui a amélioré le ratio coûts/revenus à 47,1 % contre 52,3 %. La numérisation et l’automatisation des processus ont considérablement facilité l’accès aux services en libre-service pour les clients, déplaçant la structure des coûts du Groupe des coûts fixes vers les coûts variables.

Lors de la publication des résultats, Dr James Mwangi, Directeur général et CEO d’Equity Group, a déclaré :
« Le momentum de reprise est fort après avoir accepté et adapté le nouveau normal dans un environnement caractérisé par la Volatilité, l’Incertitude, la Complexité et l’Ambiguïté – VUCA, avec une inflation élevée, des taux d’intérêt et des taux de change volatils. »

Les décisions stratégiques et les actions internes ont stabilisé l’environnement opérationnel, tandis que l’environnement macroéconomique externe reste volatile, complexe et incertain. La croissance du bilan a ralenti à 10 %, contre 26 % pour l’année 2023, tandis que la croissance des prêts clients a été de 3 % contre 26 % précédemment. Les dépôts clients ont augmenté de 11 % contre 29 % pour l’exercice 2023. Des signes précoces d’amélioration apparaissent avec la baisse de l’inflation, la stabilisation des taux d’intérêt et la réduction de la volatilité des taux de change. Les pertes mark-to-market ont été réduites à 48,4 milliards Kshs contre 78 milliards au troisième trimestre 2023.

La stratégie défensive du Groupe, fondée sur un gouvernance solide, un leadership efficace et une culture organisationnelle basée sur les valeurs, a permis de soutenir cette reprise. La liquidité du Groupe s’établissait à 52,1 %, avec un bilan de 1,69 trillion Kshs, réparti presque également entre un portefeuille de prêts de 779 milliards Kshs et des actifs liquides de 752 milliards Kshs (dont 279 milliards en liquidités et équivalents et 473 milliards en titres gouvernementaux).

Le Groupe bénéficie d’une franchise de dépôts solide avec 20 millions de clients, contribuant pour 1,236 trillion Kshs, complétée par un financement à long terme de 343 milliards Kshs (125 milliards de dette à long terme et 219 milliards de capital et fonds propres). Le portefeuille de prêts diversifié de 779 milliards Kshs couvre 40 % pour les grandes entreprises, 26 % pour les PME, 28 % pour le détail et les consommateurs, et 6 % pour le secteur public. Les prêts non performants (NPL) ont atteint 13,2 %, inférieur à la moyenne du secteur (15,5 %) avec une couverture de 68,5 %.

Dans le cadre de l’Africa Recovery and Resilience Plan (ARRP), le Groupe est passé d’un leader bancaire kényan à un leader régional des services financiers systémiques, se classant parmi les cinq premiers dans cinq des six pays où il opère, et occupant la première ou deuxième place sur trois marchés. Les filiales régionales ont contribué à 63 % du bénéfice avant impôts de 20,4 milliards Kshs, avec un rendement moyen des capitaux propres de 27,6 %, consolidant la position de leader bancaire régional.

La stratégie d’Equity Group d’évoluer avec les besoins de ses clients et des économies qu’il relie a permis une diversification des activités, avec une contribution des revenus non financés à 43,9 % du revenu total de 49,6 milliards Kshs. Le Trésor a contribué à 30 % des revenus bruts, le financement du commerce a cru de 22 % à 3,1 milliards Kshs, tandis que le financement hors bilan du commerce a augmenté de 23 % à 205,6 milliards Kshs.

La filiale d’assurance vie, en deuxième année d’activité, a enregistré une forte croissance : le bénéfice après impôts a augmenté de 106 % à 321 millions Kshs, les actifs totaux d’assurance ont cru de 288 % à 20,8 milliards Kshs et le rendement moyen des capitaux propres est passé à 54 %. La filiale se classe 4ᵉ pour les primes brutes émises (9 % de part de marché), 2ᵉ pour le crédit groupe (18 %), 4ᵉ pour la rentabilité et 7ᵉ pour les actifs totaux. Elle a touché 5,5 millions de clients uniques avec 11,1 millions de polices émises sur 2 ans.

La marque Equity a évolué, passant de l’inclusion financière à l’offre de dignité et de transformation sociale et économique. Aujourd’hui, elle fonctionne avec un double moteur : moteur économique et moteur de durabilité, propulsé par la mission de transformer l’Afrique via l’ARRP. Le Groupe fournit des outils financiers et technologiques tout en renforçant et dé-riskant les individus, entreprises et communautés pour atteindre leurs ambitions sociales, environnementales et économiques.

Grâce à sa gouvernance solide, son historique de performance et ses initiatives commerciales et sociales, Equity Group jouit d’une réputation mondiale de partenaire fiable, attirant investisseurs, bailleurs et partenaires. La marque est classée 2ᵉ marque financière mondiale, marque bancaire la plus forte d’Afrique et la plus précieuse d’Afrique de l’Est. Elle a reçu l’Oslo Business for Peace Award, le Global Vision Award, l’Ernst & Young World Entrepreneur Award, et a été reconnue par Forbes, Bloomberg et le Financial Times.

Equity Group met en œuvre une stratégie unique alliant capacités commerciales et opérationnelles avec des processus, produits et compétences adaptés à la marque mondiale, soutenus par une gouvernance robuste et un plan stratégique.

Alors que les vents contraires macroéconomiques mondiaux se dissipent, Equity Group est idéalement positionné pour tirer parti de la croissance de l’écosystème commercial dynamique de l’Afrique de l’Est, dans le cadre du marché commun et de la Zone de libre-échange continentale africaine. La région continue de mener la croissance africaine, bénéficiant d’un PIB supérieur à 5 % dans de nombreux pays, étant le deuxième plus grand récepteur d’IDE, riche en ressources minérales et terres arables, avec 63 % de la population âgée de moins de 24 ans et une infrastructure physique et numérique relativement développée.